Var vill du köpa fonder?
Portföljförslaget anpassas efter det fondutbud som finns på den/de olika marknadsplatser du väljer. Väljer du fler än en marknadsplats så kan förslaget vara en kombination av fonder från de valda marknadsplatserna. Samtliga fonder är utvalda för att vara de bästa alternativen både sett till innehåll och avgift. Alla räntefonder har låg kreditrisk och används därför främst som skydd eller till viss del hävstång i portföljerna. Du ser den nominella avgiften samt vilken avgift portföljen får för den/de marknadsplatser du har valt.
Jag prioriterar
Du kan välja om du vill ha ett enkelt portföljförslag som innehåller max 3 fonder eller ett ännu bredare förslag med upp till 6 fonder. Tänk på att en fondportfölj bör ombalanseras med 1-2 års mellanrum, antingen för att din risknivå har förändrats eller för att återställa portföljen till sin ursprungliga balans. Även om det inte tar mer än en halvtimme så är det viktigt att välja en nivå som du klarar av att följa långsiktigt.
Enkelhet (max 3 fonder)
Den enkla portföljen innehåller en global aktiefond, inklusive tillväxtmarknader om tillgänglig, samt en eller två räntefonder, det sistnämnda beroende på om andelen räntor överstiger 40%.
Bredd (max 6 fonder)
Den bredare portföljen innehåller förutom en global aktiefond som ovan även en fond för exponering mot globala småbolag enligt gällande marknadsvikt (ca 10%) samt en moderat sk home bias på 10% i en Sverigefond. Tillväxtmarknader läggs till som en separat fond om det inte ingår i globalfonden. Slutligen så innehåller denna portfölj två räntefonder för att få rätt duration/risknivå på räntedelen.
Andel aktier
Andelen aktier i portföljen samt durationen på ev. räntor (ställs in automatiskt), avgör risknivå och lämplig minsta tid att hålla portföljen. Nedan antaganden och historik används för
att hjälpa dig avgöra vad som är lämpligt. Antaganden om avkastning gäller för realavkastning, dvs avkastning över aktuell inflation och riskfri ränta.
Genomsnittlig årsavkastning
Aktier antas avkasta ca 7% per år. Räntor antas avkasta ca 0.25% per år X durationen (ex: i princip ingen avkastning för
korträntefonder, 1.25% för 5 års duration och 2.5% för 10 års duration). Portföljen antas ombalanseras en gång per
år vilket över tid förbättrar avkastningen, detta tas också med i beräkningen.
Risk för kortsiktig förlust (drawdown)
Man bör räkna med att aktier kan förlora så mycket som 50% av sitt värde på kort sikt. Även räntefonder kan minska i värde, här antas
ca 1% X durationen (ex: 0.5% för korträntefonder, 5% vid 5 års duration osv).
Sannolikhet för positiv avkastning
Sannolikheten för positiv avkastning för en viss tidsperiod är baserad på historik om världsmarknaden från 1970
med Vanguard Total World Equity som proxy. Samtliga rullande tidsperioder med längd upp till 20 år har tagits i beaktande.
Lämplig tid att hålla portföljen
Detta har beräknats genom att ta drawdown multiplicerat med risken för negativ
avkastning. En gradvis (linjär) minskning av toleransen ju högre andel aktier görs vilket ger en rekommendation
på 3 år vid 20% aktier, upp till 10 år vid 100% aktier. Denna tid används även för att automatiskt mixa räntefonder
med olika duration för att få en matchande genomsnittlig duration.